基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月16日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
南方优选价值混合
基金主代码
202011
前端交易代码
202011
后端交易代码
202012
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年6月18日
报告期末基金份额总额
1,124,948,份
投资目标
本基金为混合型基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,采用自下而上优选的模式,投资于资产价值有保障、并且具备价值释放条件(盈利能力持续稳定或处于经营反转)的上市公司,实现基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
采用“自下而上”的策略,比较上市公司的现有账面资产价值与股票投资价值,优选未来价值能够释放(盈利能力持续稳定或处于经营反转,未来两年盈利增长高于GDP增长)的上市公司作为主要投资对象。同时结合“自上而下”的行业分析,根据对宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业,以发现能够改变个股未来价值释放能力的系统性条件,从而以最低的组合风险优选并确定最优质的股票组合。
业绩比较基准
80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方优选价值混合A
南方优选价值混合C
南方优选价值混合H
下属分级基金的交易代码
202011
006539
960020
报告期末下属分级基金的份额总额
1,124,138,份
659,份
151,份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方价值”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)
南方优选价值混合A
南方优选价值混合C
南方优选价值混合H
1.本期已实现收益
44,168,
19,
5,
2.本期利润
23,080,
15,
3,
3.加权平均基金份额本期利润
4.期末基金资产净值
1,259,668,
735,
169,
5.期末基金份额净值
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方优选价值混合A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
%
%
-%
%
%
%
南方优选价值混合C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
%
%
-%
%
%
%
南方优选价值混合H
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
%
%
-%
%
%
%
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
/
/
/
注:1、本基金从2015年10月14日起新增H类份额,H类份额自2016年7月18日起存续;
2、本基金从2018年11月23日起新增C类份额,C类份额自2018年11月26日起存续。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
罗安安
本基金基金经理
2015年7月10日
-
8年
清华大学计算机科学与技术专业博士,具有基金从业资格,2010年7月加入南方基金,担任研究部高级研究员;2014年3月至2014年11月,担任南方成长、南方价值基金经理助理;2014年11月至2015年7月,担任投资经理;2015年7月至今,任南方价值基金经理;2017年12月至今,任南方新兴混合基金经理;2018年6月至今,任南方国策动力基金经理;2018年10月至今,任南方人工智能混合基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调整所致。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年我们的投资策略认为,市场充分下跌已经反映了经济下行的风险,预计政府会陆续出台一系列提振经济的政策,结合全球宏观经济走势来看,无论欧美都在进行逆经济周期操作,货币宽松或财政宽松将为权益资产提供一个良好的环境,所以股票市场我们认为保持谨慎乐观而不悲观。
具体到二季度的操作,我们反思一季度没有跑赢市场的原因,构建组合思路是“结构激进,仓位中性”,结构上更偏向于偏消费的核心资产和成长股的核心资产,前者更偏向于行业龙头大公司,后者偏向于行业景气高增长确定的行业,整体取到了比较满意的结果。
展望下半年,我们认为随着美国降息预期的加强、中美贸易摩擦压力缓和、科创板的开启等有望给市场带来类似一季度的宽松环境,风险偏好有待提升,将更加注重基本面和公司质地,重点研究科技创新、消费升级、高端制造业等三大方向,并针对优质个股提高持股集中度,增强组合的阿尔法来获得超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A份额净值为元,报告期内,份额净值增长率为%,同期业绩基准增长率为-%;本基金C份额净值为元,报告期内,份额净值增长率为%,同期业绩基准增长率为-%;本基金H份额净值为元,报告期内,份额净值增长率为%,同期业绩基准增长率为-%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,041,108,
其中:股票
1,041,108,
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
81,811,
其中:债券
81,811,
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
85,000,
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
40,813,
8
其他资产
28,482,
9
合计
1,277,216,
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
8,
B
采矿业
366,
C
制造业
555,957,
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
31,666,
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
220,953,
J
金融业
83,852,
K
房地产业
L
租赁和商务服务业
15,832,
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
5,
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
37,071,
Q
卫生和社会工作
95,370,
R
文化、体育和娱乐业
23,
S
综合
-
-
合计
1,041,108,
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600519
贵州茅台
78,040
76,791,
2
000661
长春高新
177,304
59,928,
3
300451
创业慧康
3,879,738
58,002,
4
000333
美的集团
1,038,154
53,838,
5
600728
佳都科技
5,421,637
53,403,
6
300559
佳发教育
2,200,051
52,163,
7
300347
泰格医药
593,700
45,774,
8
600887
伊利股份
1,268,568
42,382,
9
601318
中国平安
472,707
41,886,
10
600276
恒瑞医药
587,762
38,792,
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
80,032,
其中:政策性金融债
80,032,
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
1,779,
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
81,811,
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
160215
16国开15
800,000
80,032,
2
113504
艾华转债
13,820
1,449,
3
128059
视源转债
2,875
330,
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
本基金投资股指期货的投资政策
无。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
无。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
本期国债期货投资评价
无。
投资组合报告附注
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
其他资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,006,
2
应收证券清算款
25,571,
3
应收股利
-
4
应收利息
1,493,
5
应收申购款
410,
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
28,482,
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113504
艾华转债
1,449,
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
南方优选价值混合A
南方优选价值混合C
南方优选价值混合H
报告期期初基金份额总额
1,266,873,
633,
151,
报告期期间基金总申购份额
71,580,
512,
-
减:报告期期间基金总赎回份额
214,315,
486,
-
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
-
报告期期末基金份额总额
1,124,138,
659,
151,
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、《南方优选价值混合型证券投资基金基金合同》;
2、《南方优选价值混合型证券投资基金托管协议》;
3、南方优选价值混合型证券投资基金2019年2季度报告原文。
存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
查阅方式
网站:http://