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南方高增长混合型证券投资基金2019年第4季度报告

来源:上海证券报 作者: 发布时间:2020-01-20 00:00:00.0

基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 1月 20日
南方高增长混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方高增长混合(LOF)
场内简称 南方高增
基金主代码 160106
交易代码 160106
基金运作方式 上市型开放式(LOF)
基金合同生效日 2005年 7月 13日
报告期末基金份额总额 1,325,767,份
投资目标
本基金为混合型基金,在适度控制风险并保持良好流动
性的前提下,以具有高成长性的公司为主要投资对象,
力争为投资者寻求最高的超额回报。
投资策略
作为以高增长为目标的混合型基金,本基金在股票和可
转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,
以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建
立的“南方高成长评价体系”,通过定量与定性相结合
的评价方法,选择未来 2年预期主营业务收入增长率和
息税前利润增长率均超过 GDP增长率 3倍,且根据该
体系,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前 5%
的公司,或者是面临重大的发展机遇,具备超常规增长
潜力的公司为主要投资对象,这类股票占全部股票市值
的比例不低于 80%。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债
券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为混
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合型基金,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下
公式:基金整体业绩基准=上证综指×90%+上证国债
指数×10%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平
低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
注:1.后端收费模式申购基金份额不能转入交易所场内交易。
2.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高
增”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
1.本期已实现收益 116,528,
2.本期利润 273,402,
3.加权平均基金份额本期利润
4.期末基金资产净值 1,633,637,
5.期末基金份额净值
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 % % % % % %
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张原
本基金
基金经
2011年 2
月 17日
- 13年
美国密歇根大学经济学硕士学位,具有
基金从业资格。2006年 4月加入南方基
金,曾担任南方基金研究部机械及电力
设备行业高级研究员,南方高增及南方
隆元基金经理助理;现任权益投资部总
经理、境内权益投资决策委员会委员;
2009年 9月至 2013年 4月,任南方 500
基金经理;2010年 2月至 2016年 10月,
任南方绩优基金经理;2017年 1月至
2018年 6月,任南方教育股票基金经理;
2011年 2月至今,任南方高增基金经理;
2015年 12月至今,任南方成份基金经
理;2017年 11月至今,任南方互联混合
基金经理。
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注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金
运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,
完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 2 次,是由于投资组合的投资策略需要以及接受投资者申赎后被动增减仓位
所致。
报告期内基金投资策略和运作分析
国内宏观经济数据显示国内经济短期呈现弱复苏。12月 PMI为 ,上月 ,超历
史季节性水平,生产继续加快,需求保持扩张,后续需要观察 2020年一季度专项债发行节
奏和用于基建的比例。1-11 月固定资产投资累计同比 %,民间投资同比增长 %。11
月工业企业利润当月同比增长 %,较 10月大幅反弹 %。地产投资有下行压力,基建
成稳增长的重要手段。11月 CPI同比上涨 %,涨幅进一步扩大,预计 12月 CPI小幅上行,
PPI有望反弹。12月美联储议息会议维持利率水平不变,但国内货币政策空间仍大。
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四季度 A 股指数开启反弹行情,中小创领涨市场,创业板指上涨 %,中小板指上
涨 %,上证综指上涨 %,沪深 300上涨 %,上证 50上涨 %。建材、电子、
家电、传媒、房地产等行业超额收益明显。
展望 2020年一季度,国内宏观经济有望维持弱复苏迹象,政策的逆周期调节将会发挥
作用。2020年 1月 6日下调金融机构存款准备金率 个百分点,此次降准部分对冲资金
需求,缓解资金压力,降低社会融资成本。近期中美贸易谈判将签订第一阶段协议,有助
于风险偏好的提升。
我们对市场维持偏乐观的判断,仓位维持在偏高的水平。我们认为市场行情将围绕以
业绩驱动的科技股和低估值高分红的蓝筹板块。我们重点布局电子、传媒、医药等行业质
地优秀的公司,看好行业景气向上周期中业绩有望超预期的公司。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 元,报告期内,份额净值增长率为 %,
同期业绩基准增长率为 %。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,441,383,
其中:股票 1,441,383,
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 70,030,
其中:债券 70,030,
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 85,000,
其中:买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 38,024,
8 其他资产 31,815,
9 合计 1,666,253,
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,043,023,
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 29,404,
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 137,940,
J 金融业 119,725,
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 49,163,
M 科学研究和技术服务业 36,856,
N 水利、环境和公共设施管理业 6,
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 25,263,
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,441,383,
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 603986 兆易创新 693,311 132,941,
2 601166 兴业银行 6,000,000 118,800,
3 300142 沃森生物 2,271,452 73,685,
4 603160 汇顶科技 330,000 68,079,
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5 603501 韦尔股份 540,000 67,095,
6 000988 华工科技 3,238,800 65,715,
7 300709 精研科技 660,084 64,457,
8 002236 大华股份 3,000,110 59,642,
9 300122 智飞生物 1,200,001 59,592,
10 002056 横店东磁 5,999,925 49,199,
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 10,012,
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,018,
其中:政策性金融债 60,018,
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 70,030,
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 190201 19国开 01 600,000 60,018,
2 019615 19国债 05 100,000 10,012,
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
本基金投资股指期货的投资政策
无。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
无。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
本期国债期货投资评价
无。
投资组合报告附注
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 355,
2 应收证券清算款 28,425,
3 应收股利 -
4 应收利息 1,660,
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5 应收申购款 1,374,
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,815,
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 603501 韦尔股份 67,095,
非公开发行锁
定期
2 603986 兆易创新 59,178,
非公开发行锁
定期
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,357,464,
报告期期间基金总申购份额 35,150,
减:报告期期间基金总赎回份额 66,847,
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 1,325,767,
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
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影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
备查文件目录
1、《南方高增长混合型证券投资基金基金合同》;
2、《南方高增长混合型证券投资基金托管协议》;
3、南方高增长混合型证券投资基金 2019年 4季度报告原文。
存放地点
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查阅方式
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