基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

截止日: 2020年02月28日

重要提示

南方颐元债券型发起式证券投资基金经中国证监会2016年8月23日证监许可

[2016]1913号文注册募集，《南方颐元债券型发起式证券投资基金基金合同》于2016年9

月26日正式生效。

南方颐元定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由南

方颐元债券型发起式证券投资基金变更注册而来，经中国证监会2017年12月13日证监许

可[2017]2296号文准予变更注册，经本基金的基金份额持有人大会审议并通过《关于南方

颐元债券型发起式证券投资基金转型有关事项的议案》，持有人大会决议自通过之日起生效

并于2018年2月28日正式实施。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注

册及变更注册，但中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前

景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投

资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金

投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形

成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生

的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金投资中小

企业私募债的风险，本基金的特定风险等，详见招募说明书“风险揭示”章节。其中，本

基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用

非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性

风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中

小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。

投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》及《基

金合同》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金

的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出

投资决策。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业

绩表现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理

人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净

值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额

可达到或者超过基金总份额的50%，本基金不向个人投资者销售。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、

义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基

金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照

《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲

了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2020年2月28

日,有关财务数据和净值表现截止日为2019年12月31日（未经审计）。

§1 基金管理人

基金管理人概况

名称：南方基金管理股份有限公司

住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼

成立时间：1998年3月6日

法定代表人：张海波

注册资本：亿元人民币

电话：（0755）82763888

传真：（0755）82763889

联系人：常克川

1998年，南方基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证

券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国

证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005

年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本增至亿元人

民币。2014年公司进行增资扩股，注册资本金增至3亿元人民币。

2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民

币。

2019年7月30日，公司注册资本增至亿元，股权结构调整为华泰证券股份有

限公司%、深圳市投资控股有限公司%、厦门国际信托有限公司%、兴业证

券股份有限公司%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）%、厦门合泽祥企

业管理合伙企业（有限合伙）%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）%、厦

门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）%。

主要人员情况

董事会成员

张海波先生，工商管理硕士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职中共江苏省委农工

部至助理调研员，江苏省人民政府办公厅调研员，华泰证券总裁助理、投资银行部总经理、

投资银行业务总监兼投资银行业务管理总部总经理，华泰证券副总裁兼华泰紫金投资有限

责任公司董事长、华泰金融控股（香港）有限公司董事长、华泰证券（上海）资产管理有限

公司董事长。现任南方基金管理股份有限公司党委书记、董事长。

张辉先生，管理学博士，中国籍。曾任职北京东城区人才交流服务中心、华晨集团上

海办事处、通商控股有限公司、北京联创投资管理有限公司干部，华泰证券资产管理总部

高级经理、证券投资部投资策划员、南通姚港路营业部副总经理、上海瑞金一路营业部总

经理、证券投资部副总经理、综合事务部总经理、人力资源部总经理兼党委组织部长。现

任华泰证券股份有限公司执行委员会委员、董事会秘书，南方基金管理股份有限公司董事。

王连芬女士，金融专业硕士，中国籍。曾任职赛格集团销售，深圳投资基金管理公司

投资一部研究室主任，大鹏证券经纪业务部副总经理、深圳福虹路营业部总经理、南方总

部总经理、总裁助理，第一证券总裁助理，华泰联合证券深圳华强北路营业部总经理、渠

道服务部总经理、运营中心总经理、零售客户部总经理、执行办主任、总裁助理，华泰证

券总裁助理兼深圳分公司总经理。现任华泰证券股份有限公司执行委员会主任助理兼深圳

分公司总经理，南方基金管理股份有限公司董事。

冯青山先生，工学学士，中国籍。曾任职陆军第124师工兵营地爆连副连职排长、代

政治指导员、师政治部组织科正连职干事,陆军第42集团军政治部组织处副营职干事，驻

香港部队政治部组织处正营职干事，驻澳门部队政治部正营职干事，陆军第163师政治部

宣传科副科长(正营职)，深圳市纪委教育调研室主任科员、副处级纪检员、办公厅副主任、

党风廉政建设室主任。现任深圳市投资控股有限公司董事、党委副书记，深圳市投控资本

有限公司监事，南方基金管理股份有限公司董事。

李平先生，工商管理硕士，中国籍。曾任职深圳市城市建设开发（集团）公司办公室文

秘，董办文秘、主管；深圳市投资控股有限公司办公室高级主管，企业三部高级主管。现

任深圳市投资控股有限公司金融发展部副部长，深圳市城市建设开发（集团）公司董事，南

方基金管理股份有限公司董事。

李自成先生，近现代史专业硕士，中国籍。曾任职厦门大学哲学系团总支副书记，厦

门国际信托投资公司办公室主任、营业部经理、计财部经理、公司总经理助理，厦门国际

信托投资有限公司副总经理、工会主席、党总支副书记、总经理。现任南方基金管理股份

有限公司董事。

王斌先生，临床医学博士，中国籍。曾任职安徽泗县人民医院临床医生，瑞金医院主

治医师，兴业证券研究所医药行业研究员、总经理助理、副总监、副总经理（主持工作）、

总经理。现任兴业证券经济与金融研究院院长，南方基金管理股份有限公司董事。

杨小松先生，经济学硕士，中国注册会计师，中国籍，无境外永久居留权。曾任职德

勤国际会计师行会计专业翻译，光大银行证券部职员，美国NASDAQ实习职员，证监会处长、

副主任，南方基金管理有限公司督察长。现任南方基金管理股份有限公司董事、总裁、党

委副书记，南方东英资产管理有限公司董事。

姚景源先生，经济学硕士，中国籍。曾任职国家经委副处长，商业部政策研究室副处

长、国际合作司处长、副司长，中国国际贸易促进会商业行业分会副会长、常务副会长，

国内贸易部商业发展中心主任，中国商业联合会副会长、秘书长，安徽省政府副秘书长，

安徽省阜阳市政府市长，安徽省统计局局长、党组书记，国家统计局总经济师兼新闻发言

人。现任国务院参事室特约研究员，国务院参事室社会调查中心理事长，国务院参事室与

中国人民银行合作的金融研究中心专家委员会副主任，中国统计学会副会长，南方基金管

理股份有限公司独立董事。

李心丹先生，金融学博士，国务院特殊津贴专家，中国籍。曾任职东南大学经济管理

学院教授，南京大学工程管理学院院长。现任南京大学-牛津大学金融创新研究院院长、金

融工程研究中心主任，南京大学教授、博士生导师，中国金融学年会常务理事，江苏省资

本市场研究会会长，江苏省科技创新协会副会长、江苏银行监事、上海证券交易所科创板

制度评估专家委员会主任，南方基金管理股份有限公司独立董事。

周锦涛先生，工商管理博士，法学硕士，香港证券及投资学会杰出资深会员。曾任职

香港警务处(商业罪案调查科)警务总督察，香港证券及期货专员办事处证券主任，香港证

券及期货事务监察委员会法规执行部总监。现任香港金融管理局顾问，南方基金管理股份

有限公司独立董事。

郑建彪先生，经济学硕士，工商管理硕士，中国注册会计师，中国籍。曾任职北京市

财政局干部，深圳蛇口中华会计师事务所经理，京都会计师事务所副主任，中国证监会第

九届股票发行审核委员会委员，中国证监会第一至三届上市公司并购重组专家咨询委员会

委员。现任致同会计师事务所（特殊普通合伙）管理合伙人，中国并购公会副会长，北京注

册会计师协会副会长，南方基金管理股份有限公司独立董事。

周蕊女士，法学硕士，中国籍。先后执业于万商天勤律师事务所、中伦律师事务所律

师等国内知名律所，曾担任广东省律师协会女工委副主任、深圳市律师协会证券、基金与

期货专业委员会副主任、深圳市律师协会国际与港澳台工作委员会副主任。现任金杜律师

事务所合伙人、中国并购公会广东分会会长、深圳市中小企业改制专家服务团专家、深交

所培训中心专家、深圳市女企业家协会理事，南方基金管理股份有限公司独立董事。

监事会成员

吴晓东先生，法律博士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职中国证监会副处长、处

长，华泰证券合规总监，华泰联合证券副总裁、党委书记、董事长，南方股权投资基金管

理有限公司董事长。现任南方基金管理股份有限公司监事会主席、南方股权投资基金管理

有限公司监事。

陈莉女士，法学硕士，中国籍。曾任职华泰证券深圳民田路营业部总经理、深圳益田

路营业部总经理、研究所副所长等职务。现任华泰证券股份有限公司研究所所长、华泰期

货有限公司监事会主席、华泰国际金融控股有限公司董事，南方基金管理股份有限公司监

事。

姜丽花女士，大学学历，高级会计师，中国籍。曾任职浙江兰溪马涧碾米厂主管会计，

浙江兰溪纺织机械厂主管会计，深圳市建筑机械动力公司主管会计，深圳市建设集团计划

财务部助理会计师，深圳市建设投资控股公司计划财务部高级会计师、经理助理，深圳市

投资控股有限公司计划财务部经理、财务预算部副部长、考核分配部部长。现任深圳市投

资控股有限公司财务部（结算中心）部长、深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司董事、

深圳市建安（集团）股份有限公司董事、湖北深投控投资发展有限公司董事、ULTRARICH

INTERNATIONAL LIMITED董事，南方基金管理股份有限公司监事。

王克力先生，船舶工程专业学士，中国籍。曾任职厦门造船厂技术员，厦门汽车工业

公司总经理助理，厦门国际信托有限公司国际广场筹建处副主任，厦信置业发展公司总经

理、投资部副经理、自有资产管理部副经理职务。现任厦门国际信托有限公司投资发展部

总经理，南方基金管理股份有限公司监事。

林红珍女士，工商管理硕士，中国籍。曾任职厦门对外供应总公司会计，厦门中友贸

易联合公司财务部副经理，厦门外供房地产开发公司财务部经理，兴业证券计财部财务综

合组负责人、直属营业部财务部经理、计划财务部经理、风险控制部总经理助理兼审计部

经理、风险管理部副总监、稽核审计部副总监、风险管理部副总经理（主持工作）、风险管

理部总经理、财务部总经理、资金运营管理部总经理、计划财务部总经理。现任兴业证券

首席财务官，南方基金管理股份有限公司监事。

徐刚先生，工商管理硕士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职深圳期货投资公司职

员、项目经理，南方基金管理股份有限公司上海分公司职员、机构业务部职员、养老金业

务部主管、上海分公司高级经理、副总经理，现任南方基金管理股份有限公司职工监事、

上海分公司董事。

董星华女士，硕士学历，中国籍，无境外永久居留权。曾任职中国人保武汉分公司、

中国人寿再保险公司、中国再保险公司、深圳证券通信公司，南方基金管理股份有限公司

综合管理部经理、办公室高级经理，现任南方基金管理股份有限公司职工监事、办公室高

级副总裁。

苏望先生，法学硕士学位，中国籍，无境外永久居留权。曾任国信证券股份有限公司

合规管理总部职员，深圳市融通资本管理股份有限公司职员。现任南方基金管理股份有限

公司职工监事、监察稽核部高级副总裁。

公司高级管理人员

张海波先生，董事长，简历同上。

杨小松先生，总裁，简历同上。

俞文宏先生，副总裁，工商管理硕士，经济师，中国籍，无境外永久居留权。曾任职

江苏省投资公司业务经理，江苏国际招商公司部门经理，江苏省国际信托投资公司投资银

行部总经理，江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理，南方资本管理有限公司

董事长。现任南方基金管理股份有限公司副总裁、党委委员。

朱运东先生，副总裁，经济学学士，高级经济师，中国籍，无境外永久居留权。曾任

职财政部地方预算司及办公厅秘书，中国经济开发信托投资公司综合管理部总经理，南方

基金管理有限公司北京分公司总经理、产品开发部总监、总裁助理、首席市场执行官。现

任南方基金管理股份有限公司副总裁、党委委员。

常克川先生，副总裁，EMBA工商管理硕士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职中国

农业银行副处级秘书，南方证券有限责任公司投资业务部总经理、沈阳分公司总经理、总

裁助理，华泰联合证券董事会秘书、合规总监等职务，南方资本管理有限公司董事。现任

南方基金管理股份有限公司副总裁、董事会秘书、纪委书记。

李海鹏先生，副总裁，工商管理硕士，特许金融分析师（CFA），中国籍，无境外永久

居留权。曾任职美国AXA Financial 公司投资部高级分析师，南方基金管理有限公司高级

研究员、基金经理助理、基金经理、全国社保及国际业务部执行总监、全国社保业务部总

监、固定收益部总监、总裁助理兼固定收益投资总监，南方东英资产管理有限公司董事。

现任南方基金管理股份有限公司副总裁、首席投资官（固定收益）。

史博先生，副总裁，经济学硕士，特许金融分析师（CFA），中国籍，无境外永久居留

权。曾任职博时基金管理有限公司研究员、市场部总助，中国人寿资产管理有限公司股票

部高级投资经理，泰达宏利基金管理有限公司投资副总监、研究总监、首席策略分析师、

基金经理，南方基金管理有限公司基金经理、研究部总监、总裁助理兼首席投资官（权益）。

现任南方基金管理股份有限公司副总裁、首席投资官（权益）、基金经理。

鲍文革先生，督察长，经济学硕士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职财政部中华

会计师事务所审计师，南方证券有限公司投行部及计划财务部总经理助理，南方基金管理

有限公司运作保障部总监、公司监事、财务负责人、总裁助理。现任南方基金管理股份有

限公司督察长，南方资本管理有限公司董事。

基金经理

本基金历任基金经理为：陶铄先生，管理时间为2018年2月28日至今。

陶铄先生，清华大学应用数学专业学士，中国科学院金融工程专业硕士，具有基金从

业资格。曾任职于招商银行总行、普华永道会计师事务所、穆迪投资者服务有限公司、中

国国际金融有限公司；2010年9月至2014年9月任职于大成基金管理有限公司，历任研究

员、基金经理助理、基金经理；2012年2月9日至2014年9月2日，任大成景丰分级基金

经理；2012年5月2日至2012年10月7日，任大成货币市场基金的基金经理；2012年9

月20日至2014年4月4日，任大成月添利基金经理；2012年11月29日至2014年4月4

日，任大成月月盈基金经理；2013年5月24日至2014年9月2日，任大成景安基金经理；

2013年6月4日至2014年9月3日，任大成景兴基金经理；2014年1月28日至2014年9

月3日，任大成信用增利基金经理。2014年9月加入南方基金产品开发部，从事产品研发

工作；2014年12月至2015年12月，任固定收益部资深研究员，现任固定收益研究部总经

理；2016年8月3日至2017年9月7日，任南方荣毅基金经理；2016年1月5日至2018

年2月2日，任南方聚利基金经理；2016年8月3日至2018年2月2日，任南方荣欢基金

经理；2016年8月5日至2018年2月2日，任南方双元基金经理；2016年11月4日至

2018年2月2日，任南方荣光基金经理；2016年1月5日至2018年2月28日，任南方弘

利基金经理；2016年9月26日至2018年2月28日，任南方颐元基金经理；2015年12月

30日至2019年10月23日，任南方启元基金经理；2016年12月6日至2019年11月11

日，任南方宣利基金经理；2018年2月28日至今，任南方弘利、南方颐元基金经理。

投资决策委员会成员

副总裁兼首席投资官（固定收益）李海鹏先生，现金投资部总经理夏晨曦先生，交易管

理部总经理王珂女士，固定收益投资部总经理李璇女士，固定收益专户投资部总经理乔羽

夫先生，固定收益研究部总经理陶铄先生，权益专户投资部总经理刘树坤先生。

上述人员之间不存在近亲属关系。

§2 基金托管人

四、基金托管人

一、基金托管人情况

1、基本情况

名称：平安银行股份有限公司

注册住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

办公地址：广东省深圳市福田区益田路5023号

法定代表人：谢永林

成立日期：1987年12月22日

组织形式：股份有限公司

注册资本：19,405,918,198元

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号

联系人：高希泉

联系电话：(0755) 2219 7701

1、平安银行基本情况

平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳证券交易所

简称：平安银行，证券代码000001）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，于2012年6

月吸收合并原平安银行并于同年7月更名为平安银行。中国平安保险（集团）股份有限公司

及其子公司合计持有平安银行58%的股份，为平安银行的控股股东。截至2019年末，平安

银行有91家分行（含香港分行）,共1,058家营业机构。

2019年，平安银行实现营业收入亿元（同比增长%）、净利润 亿

元（同比增长  %）、资产总额 39,亿元（较上年末增长 %）、吸收存款余

额24,亿元（较上年末增长  %）、发放贷款和垫款总额（含贴现）23,亿

元（较上年末增长 %）。

平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算处、资金

清算处、规划发展处、IT系统支持处、督察合规处、基金服务中心8 个处室，目前部门人

员为60人。

2、主要人员情况

陈正涛,男,中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际注册私人银

行家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有本外币资金清算，银行

经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985年7月至1993年2月在武汉金融高等专科

学校任教；1993年3月至1993年7月在招商银行武汉分行任客户经理；1993年8月至1999

年2月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷部经理、行长助理；1999年3月－2000年1月

在招行武汉分行青山支行任行长助理；2000年2月至2001年7月在招行武汉分行公司银行

部任副总经理；2001年8月至2003年2月在招行武汉分行解放公园支行任行长；2003年3

月至2005年4月在招行武汉分行机构业务部任总经理；2005年5月至2007年6月在招行

武汉分行硚口支行任行长；2007年7月至2008年1月在招行武汉分行同业银行部任总经

理；自2008年2月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助理、产品及交易银行部副总经

理，一直负责公司银行产品开发与管理，全面掌握银行产品包括托管业务产品的运作、营

销和管理，尤其是对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。2011年12月任平安银行资产

托管部副总经理；2013年5月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作）；2015年

3月5日起任平安银行资产托管事业部总裁。

3、基金托管业务经营情况

2008年8月15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。

截至2019年12月末，平安银行股份有限公司托管证券投资基金净值规模合计

3,亿，托管证券投资基金共126只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投

资基金、华富量子生命力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招商保

证金快线货币市场基金、平安日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基

金、东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金、平安财富宝货币市场基金、红塔红土盛

世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华活期添利货币市场证券投资基金、民生

加银优选股票型证券投资基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场

基金、平安新鑫先锋混合型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基

金、中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资

基金、平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投

资基金（LOF）、嘉合磐石混合型证券投资基金、平安鑫享混合型证券投资基金、广发聚盛

灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金、博时裕泰纯债债

券型证券投资基金、中海顺鑫保本混合型证券投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合

型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基金、广发安泽回报纯债债

券型证券投资基金、博时裕景纯债债券型证券投资基金、平安惠盈纯债债券型证券投资基

金、长城久源保本混合型证券投资基金、平安安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳盛债

券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、华润元大现金通货币市场基金、平安

鼎信定期开放债券型证券投资基金、平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、南方荣

欢定期开放混合型发起式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、

中海合嘉增强收益债券型证券投资基金、富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基

金、南方颐元债券型发起式证券投资基金、鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金、鹏华

兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金、西部利得天添利货币市场基金、博时安祺一

年定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、广发鑫源灵活配置混合型证

券投资基金、平安惠享纯债债券型证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资

基金、平安惠融纯债债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投资基金、平安

惠金定期开放债券型证券投资基金、博时丰达纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资

基金、英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资

基金、平安惠利纯债债券型证券投资基金、长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金、鹏华

丰盈债券型证券投资基金、平安惠隆纯债债券型证券投资基金、平安金管家货币市场基金、

平安鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资

基金、广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金、平安中证沪港深高股息精选指数型证

券投资基金、前海开源聚财宝货币市场基金、前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投

资基金、金鹰添荣纯债债券型证券投资基金、西部利得汇享债券型证券投资基金、鹏华丰

玉债券型证券投资基金、华安睿安定期开放混合型证券投资基金、西部利得久安回报灵活

配置混合型证券投资基金、广发汇安18个月定期开放债券型证券投资基金、平安转型创新

灵活配置混合型证券投资基金、南方和元债券型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置

混合型证券投资基金、南方高元债券型发起式证券投资基金、易方达瑞智灵活配置混合型

证券投资基金、平安惠泽纯债债券型证券投资基金、南方智造未来股票型证券投资基金、

万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、平安量化先锋混合型发起式证券投资基

金、平安沪深300指数量化增强证券投资基金、平安合正定期开放纯债债券型发起式证券

投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金、华夏鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券投

资基金、博时富安纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、富荣福鑫灵活配置混

合型证券投资基金、富荣福锦混合型证券投资基金、前海开源丰鑫灵活配置混合型证券投

资基金、平安中证500交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、汇添富鑫成定期开放债券

型发起式证券投资基金、平安合韵定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、易方达恒安

定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基金、

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、平安合悦定期开放债券

型发起式证券投资基金、平安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、中金瑞

祥灵活配置混合型证券投资基金、招商添荣3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、

平安中证5-10年期国债活跃券交易型开放式指数证券投资基金、平安中债-中高等级公司

债利差因子交易型开放式指数证券投资基金、平安季添盈三个月定期开放债券型证券投资

基金、人保鑫泽纯债债券型证券投资基金、长江量化匠心甄选股票型证券投资基金、华夏

中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金、兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发

起式基金中基金（FOF）、诺德策略精选混合型证券投资基金、国泰瑞安三个月定期开放债

券型发起式证券投资基金、西部利得添盈短债债券型证券投资基金、华安安平6个月定期

开放债券型发起式证券投资基金、中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金、凯石源混

合型证券投资基金、平安季开鑫三个月定期开放债券型证券投资基金、中银康享3个月定

期开放债券型发起式证券投资基金、同泰开泰混合型证券投资基金、鹏华浮动净值型发起

式货币市场基金、南方聪元债券型发起式证券投资基金、平安季享裕三个月定期开放债券

型证券投资基金、建信中债5-10年国开行债券指数证券投资基金、华泰柏瑞锦泰一年定期

开放债券型证券投资基金、嘉实致安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中证800

交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信瑞弘三个月定期开放债券型发起式证券投资基

金、万家惠享39个月定期开放债券型证券投资基金、招商中债-1-3年高等级央企主题债券

指数证券投资基金、平安乐顺39个月定期开放债券型证券投资基金。

二、基金托管人的内部风险控制制度说明

1、内部控制目标

作为基金托管人，平安银行股份有限公司严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行

业监管要求，自觉形成守法经营、规范运作的经营理念和经营风格；确保基金财产的安全

完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益；确保

内部控制和风险管理体系的有效性；防范和化解经营风险，确保业务的安全、稳健运行，

促进经营目标的实现。

2、内部控制组织结构

平安银行股份有限公司设有总行独立一级部门资产托管事业部，是全行资产托管业务

的管理和运营部门，专门配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的内部控制和风险管

理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。

3、内部控制制度及措施

资产托管事业部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位

职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；取得基金从业资格的人

员符合监管要求；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业

务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专

门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实

现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1、监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用行

业普遍使用的“资产托管业务系统——监控子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合

同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定

期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清

算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与

开支情况进行检查监督。

2、监督流程

（1）每工作日按时通过监控子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，

发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，

督促其纠正，并及时报告中国证监会。

（2）收到基金管理人的投资指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手

等内容进行合法合规性监督。

（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运

作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释

或举证，并及时报告中国证监会。

§3 相关服务机构

销售机构

直销机构

南方基金管理股份有限公司

住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼

法定代表人：张海波

电话：0755-82763905、82763906

传真：0755-82763900

联系人：张锐珊

代销机构

南方颐元A代销券商及其他代销机构：

序号  代销机构名称  代销机构信息

1  华泰证券股份有限公司  注册地址：南京市江东中路228号 法定代表人：周易 联系人：庞晓芸 联系电话：0755-82492193 客服电话：95597 网址：

2  本基金其他代销机构情况详见基金管理人网站列示

南方颐元C代销券商及其他代销机构：

序号  代销机构名称  代销机构信息

1  华泰证券股份有限公司  注册地址：南京市江东中路228号 法定代表人：周易 联系人：庞晓芸 联系电话：0755-82492193 客服电话：95597 网址：

2  本基金其他代销机构情况详见基金管理人网站列示

登记机构

名称：南方基金管理股份有限公司

住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼

法定代表人：张海波

电话：（0755）82763849

传真：（0755）82763868

联系人：古和鹏

出具法律意见书的律师事务所

北京市盈科（深圳）律师事务所

注册地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心B座3层

负责人：姜敏

电话：(0755)88604192

传真：(0755)36866661

经办律师：戴瑞冬、付强

审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼

执行事务合伙人：李丹

联系人：曹阳

联系电话：021-23238888

传真：021-23238800

经办注册会计师：薛竞、曹阳

§4 基金名称

南方颐元定期开放债券型发起式证券投资基金

§5 基金的类型

债券型证券投资基金

§6 基金的投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。

§7 基金的投资范围

本基金主要投资于国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、

公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府

债券、资产支持证券、中小企业私募债券、可分离交易可转债中的纯债部分、债券回购、

银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及经中

国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金不投资

股票、权证，可转债仅投资可分离交易可转债中的纯债部分。

本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%。应开放期流动性需要，为保护持

有人利益，本基金开放期开始前10个工作日、开放期以及开放期结束后的10个工作日内，

本基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。开放期内，本基金保持不低于基金资产净

值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，封闭期内不受上述5%的限制。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，

可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

§8 基金的投资策略

投资策略

1、信用债投资策略

本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利

率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级

的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资

收益。

债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本

身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、

信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、各

类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险

及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减

持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。

2、收益率曲线策略

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收

益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行

分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或

梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜

和凸度变化的交易。

3、杠杆放大策略

杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低

成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方

式。

4、资产支持证券投资策略

资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资

产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分

析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投

资，以降低流动性风险。

5、中小企业私募债券投资策略

由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流

动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性

较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投

资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和

跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定

最终的投资决策。

6、开放期投资策略

本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期

开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变

化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，

并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。

今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻

求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适

当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

投资决策依据和决策程序

1、决策依据

（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提；

（2）宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金投资决策的

基础；

（3）投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下做

出投资决策，是本基金维护投资人利益的重要保障。

2、决策程序

（1）决定主要投资原则：投资决策委员会决定基金的主要投资原则，并对基金投资组

合的资产配置比例等提出指导性意见。

（2）提出投资建议：固定收益部研究员以外部研究报告以及其他信息来源作为参考，

对利率市场、信用市场进行研究，提出债券市场运行趋势的分析观点，在重点关注的投资

产品范围内根据自己的研究选出有投资价值的各类债券向基金经理做出投资建议。研究员

根据基金经理提出的要求对各类投资品种进行研究并提出投资建议。

（3）制定投资决策：基金经理在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下，根据研

究员提供的投资建议以及自己的分析判断，做出具体的投资决策。

（4）进行风险评估：风险管理部门对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估，

并出具风险监控报告。

（5）评估和调整决策程序：基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的

程序。

§9 基金业绩比较基准

中债信用债总指数收益率

根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金选取中债信用债总指数收益率

作为本基金的业绩比较基准。中债信用债总指数是全面反映信用债的总指标，样本范围包

括：信用债，包括企业债、公司债、金融债（不含政策性金融债）、短期融资券和中期票据

等。中债信用债总指数在样券的选择和财富指标的计算上都更具备基金跟踪的可投资性，

是中央国债登记结算有限责任公司专门针对债券市场投资性需求开发的指数。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准

推出时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开基金

份额持有人大会。

§10 基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混

合型基金，高于货币市场基金。

§11 基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日（未经审计）。

1 报告期末基金资产组合情况

序号  项目  金额（元）  占基金总资产的比例（%）

1  权益投资  -  -

其中：股票  -  -

2  基金投资  -  -

3  固定收益投资  2,147,491,

其中：债券  2,147,491,

资产支持证券  -  -

4  贵金属投资  -  -

5  金融衍生品投资  -  -

6  买入返售金融资产  -  -

其中：买断式回购的买入返售金融资产  -  -

7  银行存款和结算备付金合计  13,701,

8  其他资产  28,303,

9  合计  2,189,496,

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号  债券品种  公允价值（元）  占基金资产净值比例（％）

1  国家债券  101,273,

2  央行票据  -  -

3  金融债券  739,949,

其中：政策性金融债  69,691,

4  企业债券  64,655,

5  企业短期融资券  -  -

6  中期票据  853,244,

7  可转债（可交换债）  -  -

8  同业存单  388,370,

9  其他  -  -

10  合计  2,147,491,

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号  债券代码  债券名称  数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（％）

1  111904090  19中国银行CD090  2,000,000  194,200,

2  101800805  18苏国信MTN003  1,300,000  132,301,

3  101800733  18保利房产MTN003  1,000,000  102,290,

4  1822021  18宝马汽车02  1,000,000  102,290,

5  1822022  18浦银租赁债  1,000,000  102,050,

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

本基金投资股指期货的投资政策

无。

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

无。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

本期国债期货投资评价

无。

11 投资组合报告附注

声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相

关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度

和流程上要求股票必须先入库再买入。

其他资产构成

序号  名称  金额（元）

1  存出保证金  40,

2  应收证券清算款  -

3  应收股利  -

4  应收利息  28,263,

5  应收申购款  -

6  其他应收款  -

7  待摊费用  -

8  其他  -

9  合计  28,303,

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§12 基金业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①－③  ②－④

-%  %  -%  %  %  -%

%  %  -%  %  %  %

%  %  %  %  %  %

%  %  %  %  %  %

自基金合同生效起至今  %  %  -%  %  %  %

注：表格为南方颐元A类业绩表现，南方颐元C类份额成立至今尚未有申购赎回交易

发生。

§13 基金的费用概览

与基金运作有关的费用

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金相关账户的开户及维护费用；

9、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

10、基金财产投资运营过程中的增值税；

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人

发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性

支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人

发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性

支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

3、从C类基金份额的基金财产中计提的基金销售服务费

本基金A类基金份额不收取基金销售服务费，C类基金份额的基金销售服务费年费率为

%。本基金销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的%年费率计提。计算方法如

下：

H＝E×%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务

费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给

各销售机构，或一次性支付给基金管理人并由基金管理人代付给各基金销售机构，若遇法

定节假日、公休日，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第3－8、10、11项费用”，根据有关法规及相应协议规

定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《南方颐元债券型发起式证券投资基金基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

四、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

与基金销售有关的费用

1、本基金的申购费：

对于申购本基金A类份额的投资人，本基金申购费率最高不高于%，且随申购金额

的增加而递减，如下表所示：

A类份额申购金额（M）  申购费率

M＜100万元  %

100万元≤M＜500万元  %

500万元≤M＜1000万元  %

M≥1000万元  每笔1,000元

对于申购本基金C类份额的投资人，申购费率为零。

投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。

销售机构可参考上述标准对申购费用实施优惠。申购费用由投资人承担，不列入基金财

产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

2、本基金的赎回费：

本基金赎回费率最高不超过%，随申请份额持有时间增加而递减。具体如下表所示：

A类基金份额

申请份额持有时间（N）  赎回费率

N＜7日  %

7日≤N＜1年  %

1年≤N＜2年  %

N≥2年  0

注：1年指365天

C类基金份额

申请份额持有时间（N）  赎回费率

N＜7日  %

7日≤N＜30日  %

N≥30日  0

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收

取。A类基金份额不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其中赎回持有时间少于7日的份

额赎回费应全额归入基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。C类基金份额赎

回费全额计入基金财产。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费

率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金

促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监

管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。

§14 对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施

的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：

1、在“重要提示”部分，对“重要提示”进行了更新。

2、在“基金管理人”部分，对“主要人员情况”进行了更新。

3、在“基金托管人”部分，对“基金托管人”进行了更新。

4、在“相关服务机构”部分，对“销售机构”进行了更新。

5、在“基金的投资”部分，对“基金投资组合报告”进行了更新，对“基金业绩”进

行了更新。

6、在“基金份额持有人服务”部分，对“基金份额持有人服务”进行了更新。

7、在“其他应披露事项”部分，对“其他应披露事项”进行了更新。

8、对部分其他表述进行了更新。

南方基金管理股份有限公司

2020年 3月 25日