基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：徽商银行股份有限公司

截止日: 2020年03月01日

重要提示

本基金经中国证监会2019年1月10日证监许可[2019]44号文注册募集。本基金的基

金合同已于2019年3月1日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注

册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出

实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投

资本基金前，应全面了解本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能

力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：

与投资债券、资产支持证券等特定投资标的相关的特定风险；证券市场整体环境引发的系

统性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性风险；基金投资

过程中产生的管理风险、运作风险和不可抗力风险；法律文件风险收益特征表述与销售机

构基金风险评价可能不一致的风险；基金合同终止的风险。本基金的一般风险及特有风险

详见本招募说明书的“风险揭示”部分。

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。

投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》、《基金产

品资料概要》及《基金合同》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决

策，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性

判断市场，谨慎做出投资决策。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业

绩表现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理

人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净

值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、

义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基

金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照

《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲

了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2020年3月1

日,有关财务数据和净值表现截止日为2019年12月31日（未经审计）。

§1 基金管理人

基金管理人概况

名称：南方基金管理股份有限公司

住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼

成立时间：1998年3月6日

法定代表人：张海波

注册资本：亿元人民币

电话：（0755）82763888

传真：（0755）82763889

联系人：常克川

1998年，南方基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证

券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国

证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005

年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本增至亿元人

民币。2014年公司进行增资扩股，注册资本金增至3亿元人民币。

2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民

币。

2019年7月30日，公司注册资本增至亿元，股权结构调整为华泰证券股份有

限公司%、深圳市投资控股有限公司%、厦门国际信托有限公司%、兴业证

券股份有限公司%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）%、厦门合泽祥企

业管理合伙企业（有限合伙）%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）%、厦

门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）%。

主要人员情况

董事会成员

张海波先生，工商管理硕士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职中共江苏省委农工

部至助理调研员，江苏省人民政府办公厅调研员，华泰证券总裁助理、投资银行部总经理、

投资银行业务总监兼投资银行业务管理总部总经理，华泰证券副总裁兼华泰紫金投资有限

责任公司董事长、华泰金融控股（香港）有限公司董事长、华泰证券（上海）资产管理有限

公司董事长。现任南方基金管理股份有限公司党委书记、董事长。

张辉先生，管理学博士，中国籍。曾任职北京东城区人才交流服务中心、华晨集团上

海办事处、通商控股有限公司、北京联创投资管理有限公司干部，华泰证券资产管理总部

高级经理、证券投资部投资策划员、南通姚港路营业部副总经理、上海瑞金一路营业部总

经理、证券投资部副总经理、综合事务部总经理、人力资源部总经理兼党委组织部长。现

任华泰证券股份有限公司执行委员会委员、董事会秘书，南方基金管理股份有限公司董事。

王连芬女士，金融专业硕士，中国籍。曾任职赛格集团销售，深圳投资基金管理公司

投资一部研究室主任，大鹏证券经纪业务部副总经理、深圳福虹路营业部总经理、南方总

部总经理、总裁助理，第一证券总裁助理，华泰联合证券深圳华强北路营业部总经理、渠

道服务部总经理、运营中心总经理、零售客户部总经理、执行办主任、总裁助理，华泰证

券总裁助理兼深圳分公司总经理。现任华泰证券股份有限公司执行委员会主任助理兼深圳

分公司总经理，南方基金管理股份有限公司董事。

冯青山先生，工学学士，中国籍。曾任职陆军第124师工兵营地爆连副连职排长、代

政治指导员、师政治部组织科正连职干事,陆军第42集团军政治部组织处副营职干事，驻

香港部队政治部组织处正营职干事，驻澳门部队政治部正营职干事，陆军第163师政治部

宣传科副科长(正营职)，深圳市纪委教育调研室主任科员、副处级纪检员、办公厅副主任、

党风廉政建设室主任。现任深圳市投资控股有限公司董事、党委副书记，深圳市投控资本

有限公司监事，南方基金管理股份有限公司董事。

李平先生，工商管理硕士，中国籍。曾任职深圳市城市建设开发（集团）公司办公室文

秘，董办文秘、主管；深圳市投资控股有限公司办公室高级主管，企业三部高级主管。现

任深圳市投资控股有限公司金融发展部副部长，深圳市城市建设开发（集团）公司董事，南

方基金管理股份有限公司董事。

李自成先生，近现代史专业硕士，中国籍。曾任职厦门大学哲学系团总支副书记，厦

门国际信托投资公司办公室主任、营业部经理、计财部经理、公司总经理助理，厦门国际

信托投资有限公司副总经理、工会主席、党总支副书记、总经理。现任南方基金管理股份

有限公司董事。

王斌先生，临床医学博士，中国籍。曾任职安徽泗县人民医院临床医生，瑞金医院主

治医师，兴业证券研究所医药行业研究员、总经理助理、副总监、副总经理（主持工作）、

总经理。现任兴业证券经济与金融研究院院长，南方基金管理股份有限公司董事。

杨小松先生，经济学硕士，中国注册会计师，中国籍，无境外永久居留权。曾任职德

勤国际会计师行会计专业翻译，光大银行证券部职员，美国NASDAQ实习职员，证监会处长、

副主任，南方基金管理有限公司督察长。现任南方基金管理股份有限公司董事、总裁、党

委副书记，南方东英资产管理有限公司董事。

姚景源先生，经济学硕士，中国籍。曾任职国家经委副处长，商业部政策研究室副处

长、国际合作司处长、副司长，中国国际贸易促进会商业行业分会副会长、常务副会长，

国内贸易部商业发展中心主任，中国商业联合会副会长、秘书长，安徽省政府副秘书长，

安徽省阜阳市政府市长，安徽省统计局局长、党组书记，国家统计局总经济师兼新闻发言

人。现任国务院参事室特约研究员，国务院参事室社会调查中心理事长，国务院参事室与

中国人民银行合作的金融研究中心专家委员会副主任，中国统计学会副会长，南方基金管

理股份有限公司独立董事。

李心丹先生，金融学博士，国务院特殊津贴专家，中国籍。曾任职东南大学经济管理

学院教授，南京大学工程管理学院院长。现任南京大学-牛津大学金融创新研究院院长、金

融工程研究中心主任，南京大学教授、博士生导师，中国金融学年会常务理事，江苏省资

本市场研究会会长，江苏省科技创新协会副会长、江苏银行监事、上海证券交易所科创板

制度评估专家委员会主任，南方基金管理股份有限公司独立董事。

周锦涛先生，工商管理博士，法学硕士，香港证券及投资学会杰出资深会员。曾任职

香港警务处(商业罪案调查科)警务总督察，香港证券及期货专员办事处证券主任，香港证

券及期货事务监察委员会法规执行部总监。现任香港金融管理局顾问，南方基金管理股份

有限公司独立董事。

郑建彪先生，经济学硕士，工商管理硕士，中国注册会计师，中国籍。曾任职北京市

财政局干部，深圳蛇口中华会计师事务所经理，京都会计师事务所副主任，中国证监会第

九届股票发行审核委员会委员，中国证监会第一至三届上市公司并购重组专家咨询委员会

委员。现任致同会计师事务所（特殊普通合伙）管理合伙人，中国并购公会副会长，北京注

册会计师协会副会长，南方基金管理股份有限公司独立董事。

周蕊女士，法学硕士，中国籍。先后执业于万商天勤律师事务所、中伦律师事务所律

师等国内知名律所，曾担任广东省律师协会女工委副主任、深圳市律师协会证券、基金与

期货专业委员会副主任、深圳市律师协会国际与港澳台工作委员会副主任。现任金杜律师

事务所合伙人、中国并购公会广东分会会长、深圳市中小企业改制专家服务团专家、深交

所培训中心专家、深圳市女企业家协会理事，南方基金管理股份有限公司独立董事。

监事会成员

吴晓东先生，法律博士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职中国证监会副处长、处

长，华泰证券合规总监，华泰联合证券副总裁、党委书记、董事长，南方股权投资基金管

理有限公司董事长。现任南方基金管理股份有限公司监事会主席、南方股权投资基金管理

有限公司监事。

陈莉女士，法学硕士，中国籍。曾任职华泰证券深圳民田路营业部总经理、深圳益田

路营业部总经理、研究所副所长等职务。现任华泰证券股份有限公司研究所所长、华泰期

货有限公司监事会主席、华泰国际金融控股有限公司董事，南方基金管理股份有限公司监

事。

姜丽花女士，大学学历，高级会计师，中国籍。曾任职浙江兰溪马涧碾米厂主管会计，

浙江兰溪纺织机械厂主管会计，深圳市建筑机械动力公司主管会计，深圳市建设集团计划

财务部助理会计师，深圳市建设投资控股公司计划财务部高级会计师、经理助理，深圳市

投资控股有限公司计划财务部经理、财务预算部副部长、考核分配部部长。现任深圳市投

资控股有限公司财务部（结算中心）部长、深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司董事、

深圳市建安（集团）股份有限公司董事、湖北深投控投资发展有限公司董事、ULTRARICH

INTERNATIONAL LIMITED董事，南方基金管理股份有限公司监事。

王克力先生，船舶工程专业学士，中国籍。曾任职厦门造船厂技术员，厦门汽车工业

公司总经理助理，厦门国际信托有限公司国际广场筹建处副主任，厦信置业发展公司总经

理、投资部副经理、自有资产管理部副经理职务。现任厦门国际信托有限公司投资发展部

总经理，南方基金管理股份有限公司监事。

林红珍女士，工商管理硕士，中国籍。曾任职厦门对外供应总公司会计，厦门中友贸

易联合公司财务部副经理，厦门外供房地产开发公司财务部经理，兴业证券计财部财务综

合组负责人、直属营业部财务部经理、计划财务部经理、风险控制部总经理助理兼审计部

经理、风险管理部副总监、稽核审计部副总监、风险管理部副总经理（主持工作）、风险管

理部总经理、财务部总经理、资金运营管理部总经理、计划财务部总经理。现任兴业证券

首席财务官，南方基金管理股份有限公司监事。

徐刚先生，工商管理硕士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职深圳期货投资公司职

员、项目经理，南方基金管理股份有限公司上海分公司职员、机构业务部职员、养老金业

务部主管、上海分公司高级经理、副总经理，现任南方基金管理股份有限公司职工监事、

上海分公司董事。

董星华女士，硕士学历，中国籍，无境外永久居留权。曾任职中国人保武汉分公司、

中国人寿再保险公司、中国再保险公司、深圳证券通信公司，南方基金管理股份有限公司

综合管理部经理、办公室高级经理，现任南方基金管理股份有限公司职工监事、办公室高

级副总裁。

苏望先生，法学硕士学位，中国籍，无境外永久居留权。曾任国信证券股份有限公司

合规管理总部职员，深圳市融通资本管理股份有限公司职员。现任南方基金管理股份有限

公司职工监事、监察稽核部高级副总裁。

公司高级管理人员

张海波先生，董事长，简历同上。

杨小松先生，总裁，简历同上。

俞文宏先生，副总裁，工商管理硕士，经济师，中国籍，无境外永久居留权。曾任职

江苏省投资公司业务经理，江苏国际招商公司部门经理，江苏省国际信托投资公司投资银

行部总经理，江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理，南方资本管理有限公司

董事长。现任南方基金管理股份有限公司副总裁、党委委员。

朱运东先生，副总裁，经济学学士，高级经济师，中国籍，无境外永久居留权。曾任

职财政部地方预算司及办公厅秘书，中国经济开发信托投资公司综合管理部总经理，南方

基金管理有限公司北京分公司总经理、产品开发部总监、总裁助理、首席市场执行官。现

任南方基金管理股份有限公司副总裁、党委委员。

常克川先生，副总裁，EMBA工商管理硕士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职中国

农业银行副处级秘书，南方证券有限责任公司投资业务部总经理、沈阳分公司总经理、总

裁助理，华泰联合证券董事会秘书、合规总监等职务，南方资本管理有限公司董事。现任

南方基金管理股份有限公司副总裁、董事会秘书、纪委书记。

李海鹏先生，副总裁，工商管理硕士，特许金融分析师（CFA），中国籍，无境外永久

居留权。曾任职美国AXA Financial 公司投资部高级分析师，南方基金管理有限公司高级

研究员、基金经理助理、基金经理、全国社保及国际业务部执行总监、全国社保业务部总

监、固定收益部总监、总裁助理兼固定收益投资总监，南方东英资产管理有限公司董事。

现任南方基金管理股份有限公司副总裁、首席投资官（固定收益）。

史博先生，副总裁，经济学硕士，特许金融分析师（CFA），中国籍，无境外永久居留

权。曾任职博时基金管理有限公司研究员、市场部总助，中国人寿资产管理有限公司股票

部高级投资经理，泰达宏利基金管理有限公司投资副总监、研究总监、首席策略分析师、

基金经理，南方基金管理有限公司基金经理、研究部总监、总裁助理兼首席投资官（权益）。

现任南方基金管理股份有限公司副总裁、首席投资官（权益）、基金经理。

鲍文革先生，督察长，经济学硕士，中国籍，无境外永久居留权。曾任职财政部中华

会计师事务所审计师，南方证券有限公司投行部及计划财务部总经理助理，南方基金管理

有限公司运作保障部总监、公司监事、财务负责人、总裁助理。现任南方基金管理股份有

限公司督察长，南方资本管理有限公司董事。

基金经理

本基金历任基金经理为：黄斌斌先生，管理时间为2019年3月1日至今。

黄斌斌先生，清华大学工学学士、新加坡管理大学经济学硕士，具有基金从业资格。

曾先后就职于招商银行合肥分行、浦发银行金融市场部、华夏基金机构债券投资部，历任

产品经理、交易员、投资经理。2017年7月加入南方基金；2018年2月9日至今，任南方

和元、南方祥元、南方荣年基金经理；2018年4月12日至今，任南方浙利、南方乾利基金

经理；2019年1月18日至今，任南方畅利基金经理；2019年3月1日至今，任南方亨元

基金经理；2019年6月17日至今，任南方初元中短债基金经理；2019年9月2日至今，

任南方聪元基金经理；2020年2月26日至今，任南方尊利一年债券基金经理；2020年2

月27日至今，任南方骏元中短利率债基金经理。

投资决策委员会成员

副总裁兼首席投资官（固定收益）李海鹏先生，现金投资部总经理夏晨曦先生，交易管

理部总经理王珂女士，固定收益投资部总经理李璇女士，固定收益专户投资部总经理乔羽

夫先生，固定收益研究部总经理陶铄先生，权益专户投资部总经理刘树坤先生。

上述人员之间不存在近亲属关系。

§2 基金托管人

（一）基金托管人概况

1、基本情况

名称：徽商银行股份有限公司

住所：安徽省合肥市安庆路 79 号天徽大厦 A 座

法定代表人：吴学民

成立时间：1997年4月4日

批准设立文号：银复[1997]70号

基金托管业务批准文号：证监许可[2014]63 号

组织形式：股份有限公司

注册资本：1,215,万元人民币

存续期间：持续经营

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内、外结算；

办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政

府债券、金融债券；从事同行业拆借；从事银行卡业务；买卖、代理买卖外汇；提供信用

证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；

办理委托存贷款业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。经中国人民

银行批准，经营结汇、售汇业务。

客服电话：96588

2、基金托管部门及主要人员情况

徽商银行自2014年初取得基金托管资格。基金托管部下设市场营销团队、托管运作团

队、稽核监督团队、运行保障团队。通过部门单设、团队分工、岗位职责体现前、中、后

三位一体全过程的监督制衡，确保基金托管业务运营的完整与独立。

徽商银行基金托管部拥有一支高素质人才队伍，具有5年以上金融从业经历的人员占

100%。人员100%具有本科及以上学历，其中硕士占80%以上。人员知识构成中，涉及证券、

基金、银行、会计、计算机、法律、国际金融等专业，能够为托管业务提供全方位的知识

支持,从事清算,核算,投资监督,信息披露等核心业务人员均拥有证券投资基金从业资格。

通过系统的业务培训和从业道德操守教育，徽商银行资产托管业务人员能够适应银行理财

资产以及其他各类证券化资金托管业务发展和市场的需要。

3、证券投资基金托管情况

截至2019年12月31日，徽商银行已托管23只证券投资基金，其中境内基金23只。

（二）托管业务的内部控制制度

1、基金托管人的内部控制组织结构

徽商银行为确保所托管资产安全，切实履行托管人职责，有效防范和化

解托管业务风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过制定和实施一系列制度、程

序和办法，对托管业务风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。

徽商银行资产托管业务建立三级内部控制体系，包括：

（1）总行基金托管部各业务处理团队以及各业务经营单位；

（2）总行基金托管部履行稽核监察职责团队；

（3）总行合规部、风险管理部以及审计部。

总行基金托管部设置负责稽核监察工作的二级团队在部门负责人直接领导下，独立于

部门内其他业务团队，是托管业务第二级内部控制，负责对第一级内部控制的内控建设和

执行情况实施监督。总行合规部、风险管理部以及审计部组成托管业务第三级内部控制，

结合全行内部控制情况，对托管业务内部控制的 有效性进行监督检查。

2、内部控制制度及措施

徽商银行基金托管部具备系统、完善的制度控制体系。建立了管理制度、控

制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务

人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实

行集中控制，业务印章按管理制度保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约

机制严格有效；业务操作区独立设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专

职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技

术系统完整、独立。

3、建立证券投资基金托管风险准备金制度

为弥补操作错误或因技术故障等原因给基金财产或基金份额持有人造成的损失，徽商

银行拟将根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》，建立徽商银行证券

投资基金托管风险准备金制度，是对风险发生后的一种补救措施，

切实减少当事人损失。

4、异常情况下的应急处理预案

针对托管业务可能遇到的由于系统、故障及各类突发事件导致的危机，徽商银行

制定了完善的突发事件应急处理制度，明确突发事件处理的组织和职责及危机处理程

序，并制定了应对各类突发事件的应急处理预案和措施，切实做好事前风险的评估和防控。

首先，为有效处理突发事件，防止损失扩大，及时解决问题，徽商银行根据突发事件

的性质、类别和等级，成立相应级别、相应构成和相应成员的托管业务应急处置领导小组

和工作小组。其中，突发事件处理领导小组负责负责决定应急处置重大事项。包括负责突

发事件处置应急指挥和组织协调；决定突发事件通报、对外报告和公告；批准启动应急预

案；督导应急处置实施等。工作小组负责开展突发事件对业务影响评估，并将评估结果及

行动建议报告领导小组以及具体负责应急方案的实施工作并跟踪处置动态。

其次，对于结算业务过程中的异常情况，制定了托管业务运营危机处理操作细则，包

括清算业务系统危机处理、人民币资金结算过程危机的处理以及资金清算业务骤增的应急

处理等。其中，清算业务系统危机处理是针对中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

PROP 平台和深圳分公司 IST 平台系统危机情况的处理和“资金清算系统” 危机情况的处

理。

（三）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关证券法律法规的规定，对基

金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、

基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎

回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关证券法

律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金

管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，

基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管

人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金

管理人限期纠正。

§3 相关服务机构

销售机构

直销机构

南方基金管理股份有限公司

住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼

法定代表人：张海波

电话：0755-82763905、82763906

传真：0755-82763900

联系人：张锐珊

代销机构

本基金无代销机构。

登记机构

名称：南方基金管理股份有限公司

住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼

法定代表人：张海波

电话：（0755）82763849

传真：（0755）82763868

联系人：古和鹏

出具法律意见书的律师事务所

北京市盈科（深圳）律师事务所

注册地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心B座3层

负责人：姜敏

电话：(0755)88604192

传真：(0755)36866661

经办律师：戴瑞冬、付强

审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼

执行事务合伙人：李丹

联系人：曹阳

联系电话：021-23238888

传真：021-23238800

经办注册会计师：薛竞、曹阳

§4 基金名称

南方亨元债券型发起式证券投资基金

§5 基金的类型

债券型证券投资基金

§6 基金的投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。

§7 基金的投资范围

本基金主要投资于债券（包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企

业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地

方政府债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业

存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监

会的相关规定。本基金不投资股票、权证、可转债和可交换债。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，

可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。本基

金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债

券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

§8 基金的投资策略

1、信用债投资策略

本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利

率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级

的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资

收益。

债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本

身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、

信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、各

类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险

及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减

持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。

2、收益率曲线策略

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收

益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行

分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或

梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜

和凸度变化的交易。

3、放大策略

放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本

资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。

4、资产支持证券投资策略

资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资

产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分

析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投

资，以降低流动性风险。

今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻

求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适

当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

§9 基金业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。

根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金选取中债综合指数收益率作为

本基金的业绩比较基准。中债综合指数是一个反映境内人民币债券市场价格走势情况的宽

基指数，是中债指数应用最广泛指数之一，由中央国债登记结算有限责任公司专门针对债

券市场投资性需求开发的指数，适合作为本基金的业绩比较基准。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准

推出时，本基金管理人可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基

准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。

§10 基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混

合型基金，高于货币市场基金。

§11 基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日（未经审计）。

1 报告期末基金资产组合情况

序号  项目  金额（元）  占基金总资产的比例（%）

1  权益投资  -  -

其中：股票  -  -

2  基金投资  -  -

3  固定收益投资  2,001,070,

其中：债券  1,819,333,

资产支持证券  181,737,

4  贵金属投资  -  -

5  金融衍生品投资  -  -

6  买入返售金融资产  -  -

其中：买断式回购的买入返售金融资产  -  -

7  银行存款和结算备付金合计  48,535,

8  其他资产  24,978,

9  合计  2,074,583,

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号  债券品种  公允价值（元）  占基金资产净值比例（％）

1  国家债券  10,109,

2  央行票据  -  -

3  金融债券  1,469,974,

其中：政策性金融债  375,502,

4  企业债券  -  -

5  企业短期融资券  -  -

6  中期票据  -  -

7  可转债（可交换债）  -  -

8  同业存单  339,250,

9  其他  -  -

10  合计  1,819,333,

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号  债券代码  债券名称  数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（％）

1  180203  18国开03  1,200,000  122,748,

2  190307  19进出07  1,200,000  120,084,

3  1828014  18兴业绿色金融01  1,100,000  111,793,

4  180304  18进出04  1,000,000  102,130,

5  1820068  18南京银行03  1,000,000  101,490,

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投

资明细

序号  证券代码  证券名称  数量（份）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）

1  149858  18花13A1  900,000  90,900,

2  149591  18花12A1  900,000  90,837,

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

本基金投资股指期货的投资政策

无。

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

无。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

本期国债期货投资评价

无。

11 投资组合报告附注

声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相

关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券除19浦发银行小微债01（证券代码1928005）外其他

证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处

罚的情形。

主要违规事实：对成都分行授信业务及整改情况严重失察；重大审计发现未向监管部

门报告；轮岗制度执行不力。处罚决定： 罚款合计130万元。日期：2019年6月24日

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法

律法规和公司制度的要求。

声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。

其他资产构成

序号  名称  金额（元）

1  存出保证金  -

2  应收证券清算款  -

3  应收股利  -

4  应收利息  24,978,

5  应收申购款  -

6  其他应收款  -

7  待摊费用  -

8  其他  -

9  合计  24,978,

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§12 基金业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

南方亨元债券发起A

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①－③  ②－④

%  %  %  %  %  -%

自基金合同生效起至今  %  %  %  %  %  -%

南方亨元债券发起C

阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①－③  ②－④

%  %  -%  %  %  -%

自基金合同生效起至今  %  %  -%  %  %  -%

§13 基金的费用概览

与基金运作有关的费用

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金相关账户的开户及维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人

核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金

财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人

核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金

财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为%。

本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的%年费率计提。

销售服务费的计算方法如下：

H＝E×%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人与基金托

管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从

基金财产中一次性支付给各销售机构，或一次性支付给基金管理人并由基金管理人代付给

各基金销售机构。若遇法定节假日、公休日，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按

费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

四、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

与基金销售有关的费用

1、本基金A类份额的申购费率最高不高于%，且随申购金额的增加而递减，如下表

所示

申购金额（M）  申购费率

M＜100万  %

100万≤M＜500万  %

M≥500万  每笔1000元

投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。

申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等

各项费用。

本基金C类份额不收取申购费。

2、本基金A类份额与C类份额的赎回费率相同，赎回费率最高不超过%，随申请

份额持有时间增加而递减。具体如下表所示：

申请份额持有时间（N）  赎回费率

N＜7日  %

7日≤N＜3个月  %

N≥3个月  0

投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额

持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财

产，其中赎回持有时间少于7日的份额赎回费应全额归入基金财产，其余用于支付登记费和

其他必要的手续费。

3、基金管理人可以在《基金合同》规定的范围内调整申购费率和赎回费率，并最迟应

于新的费率或收费方式实施日前依照有关规定在指定媒介上公告，调整后的申购费率和赎回

费率在更新的招募说明书中列示。

4、A类份额的申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、

销售、登记结算等各项费用。

5、基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的

情形下，对基金销售费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其

他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。

§14 对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施

的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：

1、在“重要提示”部分，对“重要提示”进行了更新。

2、在“基金管理人”部分，对“主要人员情况”进行了更新。

3、在“基金托管人”部分，对“基金托管人”进行了更新。

4、在“相关服务机构”部分，对“销售机构”进行了更新，对“审计基金财产的会计

师事务所”进行了更新。

5、在“基金的募集”部分，对“基金的募集”进行了更新。

6、在“基金合同的生效”部分，对“基金合同的生效”进行了更新。

7、在“基金份额的申购和赎回”部分，对“申购与赎回的开放日及时间”进行了更新，

对“基金转换”进行了更新，对“定投计划”进行了更新。

8、在“基金的投资”部分，对“基金投资组合报告”进行了更新，对“基金业绩”进

行了更新。

9、在“基金份额持有人服务”部分，对“基金份额持有人服务”进行了更新。

10、在“其他应披露事项”部分，对“其他应披露事项”进行了更新。

11、对部分其他表述进行了更新。

南方基金管理股份有限公司

2020年 3月 30日