基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2020年 4月 21日

南方中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2020年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 17日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方中债 1-3年国开行债券指数

基金主代码 006491

交易代码 006491

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年 11月 8日

报告期末基金份额总额 27,274,052,份

投资目标

本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和

数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的有效跟踪。

投资策略

本基金为被动式指数基金，采用抽样复制和动态最优化的方

法，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，

构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标

的指数的有效跟踪。

业绩比较基准

本基金业绩比较基准为中债-1-3年国开行债券指数收益率

*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。

风险收益特征

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收

益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

本基金为指数型基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方

法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所

代表的债券市场相似的风险收益特征。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方 1-3年国开债 A 南方 1-3年国开债 C

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下属分级基金的交易代码 006491 006492

报告期末下属分级基金的份

额总额

27,133,113,份 140,938,份

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方 1-3 年国

开债”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期（2020年 1月 1日－2020年 3月 31日）

南方 1-3年国开债 A 南方 1-3年国开债 C

1.本期已实现收益 292,469, 977,

2.本期利润 463,426, 1,660,

3.加权平均基金份额本期利

润

4.期末基金资产净值 27,838,212, 144,338,

5.期末基金份额净值

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方 1-3年国开债 A

阶段

净值增长率

①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 % % % % % -%

南方 1-3年国开债 C

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④

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① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 % % % % % -%

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

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注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基金经理

期限

证券

从业

年限

说明

任职日期 离任日期

夏晨曦

本基金

基金经

理

2018年 11

月 8日

- 14年

香港科技大学理学硕士，具有基金从业

资格。2005年 5月加入南方基金，曾担

任金融工程研究员、固定收益研究员、

风险控制员等职务，现任现金投资部总

经理、固定收益投资决策委员会副主席。

2008年 6月 17日至 2012年 7月 20日，

任固定收益部投资经理；2013年 1月 22

日至 2014年 12月 15日，任南方理财 30

天基金经理；2012年 7月 20日至 2015

年 1月 13日，任南方润元基金经理；2014

年 7月 25日至 2016年 11月 17日，任

南方薪金宝基金经理；2014年 12月 5

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日至 2016年 11月 17日，任南方理财金

基金经理；2012年 10月 19日至 2019

年 10月 15日，任南方理财 60天基金经

理；2014年 12月 15日至 2019年 10月

15日，任南方收益宝基金经理；2016年

2月 3日至 2019年 10月 15日，任南方

日添益货币基金经理；2017年 8月 9日

至 2019年 10月 15日，任南方天天宝基

金经理；2012年 8月 14日至今，任南方

理财 14天基金经理；2014年 7月 25日

至今，任南方现金增利、南方现金通基

金经理；2016年 10月 20日至今，任南

方天天利基金经理；2018年 11月 8日至

今，任南方 1-3年国开债基金经理；2018

年 12月 5日至今，任南方 3-5年农发债

基金经理；2019年 3月 15日至今，任南

方 7-10年国开债基金经理；2020年 3月

5日至今，任南方 0-5年江苏城投债基金

经理。

董浩

本基金

基金经

理

2018年 11

月 8日

- 9年

南开大学金融学硕士，具有基金从业资

格。2010年 7月加入南方基金，历任交

易管理部债券交易员、固定收益部货币

理财类研究员；2014年 3月 31日至 2015

年 9月 11日，任南方现金通基金经理助

理；2015年 9月 11日至 2016年 8月 17

日，任南方 50债基金经理；2015年 9

月 11日至 2018年 7月 4日，任南方中

票基金经理；2017年 8月 9日至 2019

年 10月 15日，任南方天天宝基金经理；

2015年 9月 11日至今，任南方现金通基

金经理；2016年 2月 3日至今，任南方

日添益货币基金经理；2016年 8月 17

日至今，任南方 10年国债基金经理；2016

年 11月 17日至今，任南方理财 60天基

金经理；2018年 11月 8日至今，任南方

1-3年国开债基金经理；2018年 12月 5

日至今，任南方 3-5年农发债基金经理；

2019年 3月 15日至今，任南方 7-10年

国开债基金经理；2019年 5月 24日至今，

任南方收益宝基金经理；2020年 3月 5

日至今，任南方 0-5年江苏城投债基金经

理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以

及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

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2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券

从业人员范围的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法

规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基

金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基

金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资

组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，

完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，

公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组

合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%

的交易次数为 1次，是由于接受投资者申赎后被动增减仓位所致。

报告期内基金投资策略和运作分析

一季度经济显著下行。1-2 月工业增加值同比下滑 %；固定资产投资同比下滑

%，投资端全面回落；社会消费品零售总额同比下滑 %，疫情对消费影响显著。

1-2月 CPI均维持在 5%以上，疫情对食品供给端的冲击导致食品价格出现明显上涨；PPI陷

入通缩，工业生产受阻导致工业品价格走弱。2 月末 M2 同比增长 %，1月信贷和社融表

现较强，但 2 月商业活动和消费贷受到疫情影响出现显著减少，导致信贷和社融出现明显

回落。

美联储一季度连续降息将利率下调至 0，并取消了资产购买上限，推出了多种政策工

具，帮助市场缓解流动性危机。欧央行一季度未降息，但推出了 1200亿欧元的资产购买计

划。国内方面，央行 2 次调降公开市场操作利率合计 30BP，并配合了定向降准、再贷款等

操作，维护了资金面的稳定宽松。一季度美元指数上涨 %，人民币对美元汇率中间价

贬值 1089个基点。全季度来看，银行间隔夜、7天回购加权利率均值为 %、%，分

别较上季度下行 57BP和 36BP。

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市场层面，一季度利率债收益率大幅下行，曲线陡峭化。其中，1 年国开收益率下行

65BP，3年国开收益率下行 60BP；3年农发、5年农发收益率分别下行 68BP、61BP ；7年国

开收益率下行 46BP，10年国开收益率上行 63BP;10年国债收益率下行 55BP。本基金密切跟

踪指数，并根据成份券变更和规模的变动进行小幅的调整，有效实现了对指数的跟踪。

展望二季度，由于疫情防控已经由内防转向外防，国内复工复产正在稳步推进，消费

意愿也有所恢复。不过，海外疫情发展尚不明朗，全球经济增长预计将受到较大冲击，年

内出口压力显著提升。我们认为，稳增长压力之下，货币政策预计将继续维持宽松，经济

刺激政策可能对长端利率债有所影响，但短期内预计不会改变利率下行的趋势。本基金为

被动型指数基金，我们将进一步优化既有的跟踪策略，注重保持组合的流动性，有效跟踪

标的指数。

报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A份额净值为  元，报告期内，份额净值增长率为 %，

同期业绩基准增长率为 %；本基金 C 份额净值为  元，报告期内，份额净值增长

率为 %，同期业绩基准增长率为 %。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金

资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 28,756,556,

其中：债券 28,756,556,

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 317,700,

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8 其他资产 602,705,

9 合计 29,676,962,

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 367,461,

2 央行票据 - -

3 金融债券 28,389,095,

其中：政策性金融债 28,389,095,

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 28,756,556,

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

占基金资产净值

比例（％）

1 180212 18国开 12

40,300,00

0

4,117,854,

2 180208 18国开 08

32,800,00

0

3,354,784,

3 190202 19国开 02

27,790,00

0

2,821,240,

4 160206 16国开 06 21,300,00 2,151,300,

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0

5 190214 19国开 14

20,450,00

0

2,082,628,

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

本基金投资股指期货的投资政策

无。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

无。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

本期国债期货投资评价

无。

投资组合报告附注

声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相

关证券的投资决策程序做出说明

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报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。

其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 592,006,

5 应收申购款 10,688,

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 602,705,

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方 1-3年国开债 A 南方 1-3年国开债 C

报告期期初基金份额总额 22,952,968, 20,145,

报告期期间基金总申购份额 6,953,857, 346,399,

减：报告期期间基金总赎回

份额

2,773,711, 225,607,

报告期期间基金拆分变动份

额（份额减少以"-"填列）

- -

报告期期末基金份额总额 27,133,113, 140,938,

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

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基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。

影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

备查文件目录

1、《南方中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 基金合同》；

2、《南方中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 托管协议》；

3、南方中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2020年 1季度报告原文。

存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。

查阅方式

网站：http://